洞里漆黑漆黑，伸手不见五指。顿珠扎西摸索着前进，忽然看见有颗红色的火珠子，在远处一闪一闪。走过去一看，原来是一个老太婆，蹲在那里做饭。老太婆看见小伙子，惊奇地伸出了舌头，说：“这是魔鬼住的地方，你进来找死吗趁魔鬼正在睡觉，你快快地逃命吧！”
顿珠扎西说：“我不走，我是专门来找公主的。她只穿了一只鞋子，还受了伤。老阿妈，你见过她吗”
老太婆说：“见过！见过！我是给魔鬼做饭的，哪能没见过呢！公主不愿意给魔鬼当老婆，魔鬼很生气，很快就要吃掉她呢！”顿珠扎西给了老太婆一把炒青稞、一块干牛肉，紧接着又问：“老阿妈，快快告诉我，公主关在什么地方，魔鬼又住在什么地方”老太婆瘪着嘴，一边吃着炒青稞，一边指点方向。
小伙子按照老太婆的指点，走进魔鬼住的石屋。他从怀里摸出金斧头，轻轻挥舞了几下，忽然金斧头象燃烧的火把，闪射出千百道灿烂的金光。借着斧头的光芒，顿珠扎西看见满屋子都是人骨头、人脑壳。在一堆人皮上，摊手摊脚地睡着一个魔鬼，蓝脸膛、红胡子，鼾声比闷雷还响。魔鬼的额头两边，蹲着两只癫蛤蟆，肚子一鼓一缩，眼睛又大又圆，那是魔鬼的命根蛙。
刚开始，顿珠扎西吓了一跳，和恶魔打交道，他还是头一遭呢。慢慢的，便不那么怕了。他想：“我是人，他是鬼，怕什么！”顿珠扎西在手心吐了几口唾沫，高高扬起斧头，朝蹲着两只蛤蟆的额头上砍去，魔鬼痛得大叫，翻身跳了起来。小伙子没有退缩，窜到魔鬼后边，在他的后脑勺上，又砍了一家伙。魔鬼倒在地上，一动也不动了，象倒下一很大柱子。
顿珠扎西高兴得快跳起舞来，他趁势推开里边的右门，看见一位明月一般可爱的姑娘，正坐在右头上伤心落泪。右脚上没有鞋子，雪白的脚踝上血迹斑斑。
公主不知道他是谁，吓得索索发抖。顿珠扎西行了个藏族礼，恭恭敬敬地说：“公主，不要怕，我是皇帝派来救你的。”公主害怕地问：“那么，魔鬼……”小伙子哈哈大笑道：“魔鬼吗，给我两斧头砍死了。”
公主太高兴了，一头昏倒在顿珠扎西的怀里，亮晶晶的泪珠，滚落在他的身上。顿珠扎西背着公主，用金斧头照着路，回到刚才用腰带吊下来的地方。这时，公主苏醒了，又害臊、又感激，不知怎样报答小伙子才好，便取下自己手上的钻石戒指，戴在顿珠扎西的手上。
这时候，那个给魔鬼做饭的老太婆爬过来跪在地上，连连磕头，请求带她出魔洞，小伙子大大方方地答应了。
顿珠扎西打了个信号，洞口上放下了腰带。头一次拉起老太婆，第二次拉起公主。这当儿，红鼻子大臣起了坏心服，他想：“顿珠扎西出不来，功劳就归我了。美味的食物，冲死也要吃；有利的勾当，缺德也要干。”于是，扔下顿珠扎西，护送着公主，日夜不停地赶回京城请赏去了。